Dağıtım analitiğinde küresel bir lider olan AptarGroup (ATR), 2023’ün dördüncü çeyreği için çeşitli segmentlerinde karışık performans bildirdi. İlaç segmenti güçlü bir büyüme yaşarken, Wellness, Kişisel Bakım ve Evde Bakım segmentleri özellikle Kuzey Amerika’da düşüşler yaşadı. ve Avrupa. Buna rağmen şirket, tescilli ilaç dağıtım sistemlerine ve koku dağıtım çözümlerine yönelik güçlü talebin etkisiyle %2’lik temel satış büyümesi elde etti. Düzeltilmiş FAVÖK marjları tüm segmentlerde artarken, İlaç bu alanda %34 ile lider oldu.
Aptar’ın maliyet yönetimine odaklanması, çift haneli kazanç büyümesine ve SG&A giderlerinin azalmasına katkıda bulundu. İleriye dönük olarak şirket, 1,10 ile 1,18 dolar arasında düzeltilmiş hisse başına kazanç aralığıyla 2024’ün ilk çeyreğinde güçlü ivmesini sürdürmeyi bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Aptar, 2023’ün 4. çeyreğinde çekirdek satışlarda %2 büyüme bildirdi ve FAVÖK marjını %21’in üzerinde ayarladı.
- Tüm yıl çekirdek satış büyümesi %3 olurken, İlaç segmenti %10 büyüdü.
- Şirketin Wellness, Kişisel Bakım ve Ev Bakım segmentlerindeki satışları azaldı.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı, İlaç segmentinde önemli bir performansla tüm segmentlerde iyileşme gösterdi.
- Aptar, 2024 yılında maliyet yönetimine devam etmeyi ve sabit maliyetleri azaltmayı planlıyor.
- Çin’deki yatırımlar ve Meksika’daki kapasite artırımıyla bölgesel rekabet gücünün artırılması amaçlanıyor.
- Şirket, 2023’te hissedarlarına 104 milyon doların üzerinde getiri sağladı ve büyümeye yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Aptar, 2024’ün ilk çeyreği için 1,10 ila 1,18 dolar arasında düzeltilmiş hisse başına kazanç aralığıyla güçlü ivmenin devam etmesini bekliyor.
- Şirket, maliyet yönetimine ve sabit maliyetlerin azaltılmasına odaklanmaya devam edecek.
- Yatırımların ve verimlilik artışlarının 2024 ve sonrasında kârlılığa katkı sağlaması bekleniyor.
Ayı için Değerli Puanlar
- Güzellik, Kişisel Bakım ve Ev Bakım segmentlerinde özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa’da satışlarda düşüş yaşandı.
- Avrupa’da yatılı bakım ve kişisel bakım performansında zayıflık kaydedildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İlaç segmentinde satışları artıran güçlü ürün karışımı.
- Çinli bir şirkete yapılacak ortak girişim ve azınlık yatırımı yoluyla Asya’da rekabet gücünün arttırılması.
- İlaç segmentinde yeni ürün lansmanları açısından rekor bir yıl.
kaçırıldı
- Kapanış segmenti %7 azaldı.
- Arjantin’de öngörülemeyen olumsuz etkiler ve Fransa’da çıkan bir yangına bağlı sigorta kaybının karşılanması.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Stephan Tanda, şirketin 2024’teki performansına ilişkin iyimserliğini dile getirerek, tescilli ilaç dağıtım sistemleri ve koku alanındaki gücüne dikkat çekti.
- Tanda, şirketin güçlü bilançosunun ve küçük ölçekli satın almalar da dahil olmak üzere geleceğe yönelik büyüme planlarının altını çizdi.
AptarGroup’un dördüncü çeyrek performansı, zorlu pazar ortamındaki dayanıklılığının altını çiziyor. Şirketin ilaç ve koku segmentlerine stratejik odaklanması, önemli bir büyüme ve marj iyileşmeleriyle sonuçlandı. Diğer segmentlerdeki ve coğrafi bölgelerdeki aksaklıklara rağmen Aptar yönetimi, özellikle Asya’da verimliliği artırmaya ve küresel ayak izini genişletmeye kararlıdır. Yeniliğe ve bölgesel rekabetçiliğe yatırım yapmaya devam eden Aptar, hissedar değeri sunmak ve 2024 ve sonrasında pazar fırsatlarından yararlanmak için güçlü bilançosundan ve sağlam satış hattından yararlanacak konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
AptarGroup (ATR), temettü tutarlılığı konusunda değerli bir dönüm noktasına işaret ederek, temettü güvenilirliği konusunda övgüye değer bir performans sergiledi. YatırımPro İpuçları ‘a göre Aptar, makalede belirtilen karışık segment performansına rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek, art arda 32 yıl boyunca temettülerini artırdı. Bu istikrarlı temettü büyümesi, portföylerinde şirket hisselerini düşünen gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir sinyal olabilir.
Değerleme açısından bakıldığında, Aptar’ın hisseleri yüksek fayda katsayısıyla işlem görmektedir ve YatırımPro İpuçları Fiyat/Kazanç (F/K) oranına göre ise 32,04’tür. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için ayarlandığında, F/K oranı biraz daha düşük 28,88’dir. Kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla bu yüksek F/K oranı, hisse senedinin büyüme beklentileri göz önünde bulundurularak fiyatlandırıldığını gösteriyor ki bu da şirketin 2024’e ilişkin iyimser görünümüyle tutarlı.
Performans ölçümleri açısından Aptar’ın gelir artışı ılımlı düzeyde kaldı. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla, son on iki ayda %4,97’lik bir artış görüldü; bu, şirketin aynı dönem için bildirdiği %2’lik çekirdek satış büyümesiyle paralellik gösteriyor. Son on iki aydaki Brüt Kâr Marjı %36,23 gibi sağlıklı bir seviyede olup, şirketin kârlılığı koruma becerisini yansıtıyor. Ayrıca hisse senedinin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve bu eşiğin %99,82’sinde fiyatlanması, yatırımcıların şirketin piyasadaki konumuna ve geleceğe dair beklentilerine güvendiğini gösteriyor.
Daha fazlasını öğrenmek isteyenler için YatırımPro https://www.investing.com/pro/ATR adresinde ayrıntılı olarak incelenebilecek AptarGroup hakkında ek ipuçları sağlar. Okuyucular ayrıca PRONEWS24Müşteriler, kupon kodunu kullanarak, kapsamlı bir yatırım araçları ve bilgi paketine erişim sağlayan yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliği için %10 oranında ek indirim elde eden özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
